+7 913 985 69 71 Envelop 5927e2bc4f7195a77dda21f7859ed9d3bf9c3c724f49439b85f191cfc618519c info@megatrader.org
ru

Расчет спреда

В данной статье мы рассмотрим важный вопрос – как правильно расчитать количество лотов инструментов, участвующих в покупке/продаже единицы спреда. Большой ошибкой является предположение, что количество лотов в единице спреда всегда должно быть равно весу в сперде. Совершив такую ошибку, мы можем получить ситуацию, когда финансовый результат наших сделок не будет совпадать с нашими ожиданиями.

Все дело в том, что цена торговых инструментов, как правило, указывается в индикативных ценах (пунктах). Для каждого инструмента известны две величины: размер тика (минимальный шаг цены) и стоимость тика (стоимость минимального шага цены). В простейшем случае, когда все инструменты, формирующие спред, имеют одинаковые размер и стоимость тика, количество лотов в единице спреда действительно можно просто брать равным весу инструмента в спреде. Если же размер и стоимость тика у инструментов различны, то надо учесть этот факт при расчете количества лотов. Рассмотрим, каким образом это сделать.

Сначала напомним определения.

"Вес в спреде" - это коэффициент, с которым бумага участвует в расчете спреда:

SPRED=(w1*X1+...+wn*Xn)-(wn+1 *Xn+1+...+wn+m*Xn+m)

где wj – вес в спреде, Xj – цена бумаги.

"Количество лотов в единице спреда" - это параметр, определяющий реальное количество лотов инструмента, которое будет куплено или продано при покупке или продажи одной единицы спреда. 

Пусть pj – стоимость тика, sj – размер тика, тогода количество лотов в единице спреда (cj) для каждого инструмента можно рассчитать по следующей формуле:

cj=wj*sj/pj.

В некоторых случаях удобнее для каждой бумаги сначала подобрать количество лотов в единице спреда, а затем рассчитать вес бумаги в спреде. В таком случае вес в спреде рассчитывается исходя из количества лотов следующим образом:

wj=cj*pj/sj.

Рассмотрим пример.

Предположим мы строим следующий спред:

SPRED=(0,8платина+23серебро)-(0,6золото+1,2палладий)

(пример взят только для наглядности, в реальной торговле данная комбинация, скорее всего, смысла не имеет). 

Платина: p=10$ (стоимость тика), s=0,5 (размер тика). 

Серебро: p=10$s=0,01

Золото: p=10$s=0,5

Палладий: p=10$s=0,5

Тогда для платины: c=0,8*0,5/10=0,04 (количество лотов в единице спреда), для серебра: c=23*0,01/10=0,023, для золота: c=0,6*0,5/10=0,03, для палладия:  c=1,2*0,5/10=0,06

Естественно, что величину c (количество лотов в единице спреда) можно увеличить/уменьшить в любое число раз. В данном случае увеличим на 10 и получим для платины 0,4 лота, для серебра 0,23 лота, для золота 0,3 лота, для палладия 0,6 лота. То есть, установив для каждого инструмента рассчитанное выше количество лотов и торгуя спредом с указанными для каждого инструмента весами в спреде (wj) мы получим строгую зависимость между ценой (индикативной) спреда и его стоимостью. Отдельно необходимо обращать внимание на то, в какой валюте указана стоимость тика. Естественно, что валюта стоимости тика должна быть одинаковой для всех торгуемых в спреде инструментов.